ON Semiconductor muda oferta por Synaptics para compra em dinheiro de US$5,7 bilhões
Proposta agora é de US$123 por ação em espécie; operação seguirá dependendo de aprovações regulatórias e dos acionistas de Synaptics.
A ON Semiconductor e a Synaptics anunciaram na sexta-feira que alteraram o acordo fechado em junho — de troca de ações para uma compra integral em dinheiro que avalia a Synaptics em cerca de US$5,7 bilhões. Os acionistas da Synaptics receberão US$123 por ação.
A nova estrutura elimina o risco de diluição para investidores da ON que existiria na proposta anterior, que exigiria a emissão de 1,350 ações da ON por cada ação da Synaptics, e a ON afirma que a operação é imediatamente accretiva aos lucros non‑GAAP.
A ON informou que financiará a transação com recursos em caixa mais financiamento por dívida organizado e garantido pelo Morgan Stanley, e que não há condição de financiamento para o fechamento.
A mudança ocorre após uma oferta não solicitada de um terceiro não identificado por Synaptics, que levou à renegociação dos termos. Apesar da aprovação prévia da Federal Trade Commission (FTC) dos Estados Unidos, a operação ainda depende do aval dos acionistas da Synaptics e de autorizações em múltiplas jurisdições.
A ON já havia apontado cerca de US$200 milhões em sinergias de custo anuais resultantes da combinação e agora destaca oportunidades adicionais de receita e integração de manufatura que reforçam o caso estratégico para a aquisição.