Ripple Prime fecha contrato com Brevan Howard e avança em financiamento de ETFs alavancados de US$35 bilhões
A unidade busca atuar como banco para instituições, somando receita recorrente de taxas e assumindo riscos diários de reinício de ETFs alavancados.
Ripple Prime ampliou nesta terça a parceria com a gestora Brevan Howard para oferecer serviços de prime brokerage, clearing e financiamento multi-ativo a fundos que juntos gerenciam cerca de US$35 bilhões em ativos.
Reportagens desta semana identificaram a Ripple Prime como contraparte em operações de total return swap usadas por ETFs alavancados, incluindo o Tradr 2X Long SNDK, que remunera a contraparte com a taxa bancária overnight mais quatro pontos percentuais.
Antes dessa ofensiva, a unidade reforçou sua capacidade financeira: em agosto emitiu US$275 milhões em senior notes, em maio garantiu uma linha de crédito de US$200 milhões com a Neuberger Berman e declarou capital líquido regulatório acima de US$1 bilhão, com rating BBB pela KBRA.
ETFs alavancados reajustam sua exposição diariamente, por isso movimentos bruscos de ações podem expor a contraparte de financiamento a perdas — um risco que historicamente era gerido por bancos e que agora recai sobre corretores não bancários mais novos, como a Ripple Prime.
A Ripple Prime afirma atender mais de 300 clientes institucionais, lançou uma mesa Delta One de equity swaps e adicionou uma ligação direta com DeFi via Hyperliquid, além de testar o uso do RLUSD e do XRP Ledger para atividades pós-negociação. Essas iniciativas podem alterar a forma como os fundos oferecem garantias e como corretores bancários competem no mercado.