Piper Sandler inicia cobertura de Marvell com preço-alvo de US$270 após notícia de acordo ligado ao Google
Banco vê potencial de transformar a receita de data centers, mas ressalta que empresa precisa confirmar cronograma e escala do acordo de warrants
Piper Sandler iniciou cobertura de Marvell com recomendação Buy e preço-alvo de US$270 em nota pública na sexta-feira, destacando o papel da empresa em chips customizados para IA e um relatório sobre um acordo ligado ao Google.
O analista colocou no centro do argumento otimista a estrutura de warrants reportada de US$120 bilhões envolvendo o Google e projetou cerca de US$18 bilhões em receita anual em plena escala, ao mesmo tempo em que observou que o acordo não foi anunciado nem qualificado como backlog garantido.
Os investidores já reagiram: as ações da Marvell subiram aproximadamente 167% no ano até agora, e a média das recomendações de Wall Street é Strong Buy, com preço-alvo médio perto de US$301.
O próximo teste relevante é o investor day da Marvell em 6 de outubro, quando a gestão pode dar prazos de ramp-up, calendário de compras ou detalhes de margem que confirmem ou abalem os modelos de projeção e esclareçam possível diluição por warrants.
A expansão da Marvell depende de seus componentes para data centers, de co‑packaged optics e do acordo Celestial AI, mas a empresa enfrenta concorrência de Broadcom e NVIDIA. Vendas de ações por insiders recentemente, na ordem de US$15,3 milhões, evidenciam riscos de governança e execução importantes para acionistas.