Oracle busca US$20 bilhões em ações e dívida para ampliar IA e nuvem
Registro na SEC formaliza plano anunciado no investor day; mercado reagiu com queda das ações e preocupação com diluição e alavancagem.
A Oracle registrou ofertas para emitir US$10 bilhões em ações ordinárias novas e US$10 bilhões em senior notes (dívida sênior) para financiar a expansão de sua infraestrutura de inteligência artificial e nuvem.
A empresa disse que os recursos serão usados para fins corporativos gerais, o que pode incluir investimentos de capital, redução de dívida, aquisições, pagamento de dividendos e recompra de ações.
A emissão de dívida foi estruturada em seis tranches com vencimentos entre 2029 e 2046, combinando títulos a taxa fixa e a taxa flutuante; as taxas e os termos exatos ainda não foram definidos.
O mercado reagiu negativamente ao registro: as ações caíram cerca de 3% a 4% nas negociações iniciais, e o papel já acumulava forte queda no ano até agora.
A Oracle afirmou que os investimentos de capital vão atingir o pico nos próximos dois exercícios fiscais e prometeu limitar o financiamento adicional para IA a US$20 bilhões até o exercício fiscal de 2030, mas investidores seguem preocupados de que a captação planejada possa pressionar a avaliação da empresa e seu perfil de crédito.