Gigantes sul‑coreanos de chips registram lucros recordes no 3º tri com falta de memória para IA
Demanda por HBM e DRAM até 2029 já está comprometida, dando poder de preço e viabilizando devoluções bilionárias a acionistas.
A SK hynix divulgou receita recorde de cerca de 104,6 trilhões de won e lucro operacional recorde de cerca de 83,3 trilhões de won no terceiro trimestre, em relatório divulgado na quarta‑feira, 28 de outubro, impulsionados por vendas de HBM (memória de alta largura de banda) e DRAM focadas em IA.
A empresa afirmou que os volumes de DRAM e HBM até 2029 estão efetivamente vendidos e que a demanda por HBM atualmente excede a oferta em aproximadamente duas vezes, alertando que a escassez pode persistir até 2030.
A Samsung registrou lucro operacional recorde de cerca de 107,4 trilhões de won no terceiro trimestre, anunciado na quinta‑feira, 29 de outubro, e disse que suas cotas de HBM para 2027 já estão contratadas em acordos de longo prazo com grandes clientes.
Ambas as companhias anunciaram planos muito grandes de retorno a acionistas, financiados em parte por ganhos não recorrentes de investimentos e por margens mais altas: a SK hynix comprometeu‑se com mais de 100 trilhões de won para 2026; a Samsung detalhou cerca de 90–110 trilhões de won em retornos totais, incluindo um dividendo em dinheiro de 30 trilhões de won.
Movimentos corporativos estão mudando com o ciclo: a SK hynix suspendeu a oferta pública planejada da Solidigm para equilibrar capital e retornos; a Hanwha Systems registrou perda contábil ligada à venda da Philly Shipyard; e a produção apertada de HBM continuará pressionando fabricantes de dispositivos e operadores de nuvem, já que a expansão de fabs leva anos.