Citadel diz ter reduzido mais de 80% do risco ligado ao fundo Situational Awareness
Ken Griffin afirma que cerca de US$4 bilhões foram negociados em blocos e que o restante da recuperação depende de participações privadas ilíquidas em IA
A Citadel aceitou comprar a maior parte das posições públicas do fundo Situational Awareness no fim de julho, acordo que começou a ser negociado em 29 de julho, depois que a carteira pública do fundo caiu 67% ao longo do mês.
Em carta a investidores datada de 21 de agosto, Ken Griffin afirmou que a Citadel completou quase 100 operações de bloco somando mais de US$4 bilhões e conseguiu retirar mais de 80% do risco agregado da carteira.
Griffin disse que as transações incluíram algumas das maiores vendas em bloco realizadas em uma única sessão no ano, envolvendo cerca de 10 nomes, e que a Citadel reduziu significativamente a exposição vega em posições de opções.
O Situational Awareness estava altamente alavancado, com participações concentradas em empresas de infraestrutura de IA como SanDisk e Micron. Hoje o fundo está desalavancado, mas permanece com grandes investimentos privados e ilíquidos em IA, por exemplo na Anthropic.
O caso evidencia a tensão entre alavancagem extrema e liquidez de mercado, o papel central dos prime brokers em vendas forçadas e a possibilidade de fiscalização mais rígida sobre alavancagem e governança em fundos temáticos de rápido crescimento.