Meta busca US$20–25 bilhões em bônus internacionais para financiar investimento em IA
Pacote em dólares e euros com vencimentos de várias décadas chega após fluxo de caixa livre negativo e orientação de CAPEX elevada para o ano
A Meta está ofertando um pacote de títulos de dívida de US$20–25 bilhões, em várias parcelas, segundo reportagens. O montante seria dividido em cerca de dois terços em dólares e um terço em euros, com vencimentos que se estendem por várias décadas.
A ofensiva por dívida ocorre depois de fluxo de caixa livre negativo de aproximadamente US$2,12 bilhões no terceiro trimestre e da orientação de CAPEX para o ano de US$135–145 bilhões, que a empresa diz destinar a centros de dados, chips e modelos de IA.
A S&P Global Ratings rebaixou a perspectiva da Meta para AA‑ negativa, citando incertezas em torno do alto CAPEX e do fluxo de caixa. Para complementar o financiamento, a empresa já emitiu volumes significativos de ações e ações preferenciais.
Investidores e autoridades alertam que o aumento de emissões de empresas de tecnologia dos EUA na Europa — os chamados reverse‑Yankee deals — está pressionando a demanda. Isso tem levado emissores a oferecer concessões de preço e pode elevar o risco de aumento dos custos de captação para outras empresas e governos europeus.
Durante o Global Financial Leaders’ Summit, grandes gestores como Blackstone e Pimco recomendaram maior uso de capital próprio em vez de dívida para a infraestrutura de IA, observando estimativas que colocam a dívida relacionada à IA em 2026 na casa das centenas de bilhões de dólares e investimentos de capital somando trilhões ao longo de vários anos.