AMD pede autorização para emissão de até US$5 bilhões em títulos
Os recursos destinam-se a financiar a expansão da capacidade de IA da empresa, ao mesmo tempo em que aumentam sua dívida de longo prazo.
A AMD protocolou na quinta-feira na SEC pedido para vender US$4 bilhões a US$5 bilhões em notas sênior sem garantia em quatro tranches com vencimento em 2029, 2031, 2033 e 2036.
A ficha técnica indicou preços preliminares próximos de 70, 90, 100 e 115 pontos-base acima dos Treasuries para as tranches de 3, 5, 7 e 10 anos, com a precificação final a ser definida pela demanda dos investidores.
Bank of America, JPMorgan, Barclays e Wells Fargo estão liderando a operação, com Citigroup e Morgan Stanley entre os gestores adicionais nomeados no sindicato.
A AMD diz que os recursos serão usados para fins corporativos gerais e podem incluir o pagamento de um título de US$875 milhões com vencimento no próximo mês, e uma captação no teto aumentaria materialmente a alavancagem de longo prazo da empresa.
A venda faz parte de um padrão mais amplo de grandes empresas de tecnologia garantindo financiamento para financiar capacidade de IA e parcerias, então a recepção do mercado e a forma como a AMD alocar o dinheiro vão moldar seu impulso competitivo e os custos de capital de curto prazo.