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Alphabet lança emissão de títulos em várias séries de até US$25 bilhões para financiar expansão em IA
Apoiada por grandes bancos com forte demanda de investidores, a oferta transfere grande parte dos gastos da Alphabet em infraestrutura de IA para os mercados de dívida pública.
Na quinta‑feira a Alphabet protocolou pedido para captar cerca de US$20 bilhões a US$25 bilhões por meio de uma oferta de títulos em aproximadamente 10 tranches que inclui vencimentos curtos e ultralongos para financiar seu plano de investimentos de 2026.
Os valores mobiliários estão registrados como notas seniores não garantidas e devem receber classificações de grau de investimento de primeira linha pelas principais agências.
Os recursos estão destinados ao programa elevado de capex da Alphabet em 2026 para data centers, servidores e chips que apoiam seus modelos Gemini de IA e o Google Cloud.
Relatos de mercado dizem que a demanda dos investidores pela oferta foi muito forte, com uma conta citando cerca de US$115 bilhões em ordens, e bancos globais atuando como coordenadores conjuntos do livro da operação.
O negócio faz parte de uma tendência mais ampla de 2026 de hyperscalers acessando dívida e capital públicos para financiar gastos com IA, uma mudança que elevará a alavancagem das empresas, afetará os spreads de crédito e mudará como futuros projetos de IA são financiados.