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Ações de memória despencam enquanto o SOX entra em mercado de baixa
Dúvidas de investidores sobre os retornos de IA dos hyperscalers, o aumento da capacidade de memória chinesa e relatos de financiamento circular desencadearam um forte reavaliação e deixaram os mercados atentos aos resultados dos hyperscalers e ao relatório do segundo trimestre da SK Hynix.
As ações globais de chips caíram fortemente no final de julho, empurrando o índice Philadelphia SE Semiconductor para território de mercado em baixa e fazendo de julho o pior mês do setor desde 2022.
Líderes em memória e armazenamento lideraram as perdas, com SK Hynix e Samsung despencando dois dígitos nas negociações asiáticas e Micron e SanDisk, listadas nos EUA, também em forte queda.
Um relatório de que a Nvidia poderia garantir grande financiamento da OpenAI e preocupações sobre financiamento circular ajudaram a acelerar a liquidação ao levantar questões sobre vínculos de financiamento cliente‑fornecedor na cadeia de suprimentos de IA.
A explosiva estreia da CXMT em Xangai e relatos de progresso chinês em litografia DUV aumentaram temores de que um crescimento mais rápido da capacidade doméstica pudesse acrescentar pressão de oferta e comprimir preços de memória.
Os investidores agora estão focados em catalisadores de curto prazo que poderiam esclarecer a demanda: resultados dos hiperescaladores Microsoft, Amazon, Meta e Alphabet, além do segundo trimestre da SK Hynix para orientar sobre capex e carteiras de pedidos.